Small Payment Institution(SPI) License in Portugal

Small Payment Institution(SPI) License

Small Payment Institutions, or SPI’s, are determined by the Payment Service Regulations, 2017, as companies that offer services such as remittance, payment processing and operating payment accounts, whose annual turnover does not exceed €3 Million Euros.

Madeira Company specializes in the acquisition of SPI Licenses for companies based in the United Kingdom.

Requirements for UK SPI License Holders include:

- A UK head office and registered office (although the Financial Conduct Authority is gradually opening up to remote working models)

- UK-resident management with the right knowledge, training, and experience.

- UK-resident MLRO

- Owners, directors, and senior managers that are fit and proper

Average monthly payment service turnover of less than €3m (actual or projected). Detailed and effective controls to manage the business

O pacote inclui:

- United Kingdom Company Formation: Including a physical office address and local secretary

- Application for Small Payment Institute License

- Development of Business Plan, Anti-Money Laundering and KYC policies and procedures

- SWIFT and LEI Registration

SPI License Application Process

Etapa 1 - Formação de uma empresa no Reino Unido

Requisitos: Três opções para a denominação da empresa, nomes dos directores/accionistas, comprovativo de morada dos directores/accionistas, endereço legal da empresa
Etapa 2 - Desenvolvimento do Plano de Negócios, Políticas e Procedimentos AML e KYC

Requisitos - Âmbito da atividade, informações pormenorizadas sobre a experiência do responsável AML, CFT e KYC
Etapa 3 - Apresentação da candidatura

Time frame - SPI Applications can take between 3 and 8 months. In our experience, the turnaround time is typically 4 months from the date of application.
Passo 4 - Apresentação do pedido de códigos SWIFT e LEI.
Step 5 – SPI License is granted and the scope of activity in the United Kingdom can begin.

Se tiver alguma dúvida, os nossos especialistas estão prontos para o ajudar.

Endereço

R. das Pretas 43,
2º e 3º Andar 9000-049 Funchal

Horário de trabalho

9:00 – 18:00
Segunda-feira - sexta-feira

Disponível para chamadas e reuniões nos dias úteis a partir das 9:00 às 17:30

Contacte-nos

Escritório: +351 291 625 894
Telemóvel: +351 935 743 615
[email protected]

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